国信证券认为，由于上游硅料价格快速回落，近期组件企业排产快速回升，头部组件企业排产量已经上调15%-20%；且随着硅料价格进一步回落，组件企业排产有望进一步上调。预计2023年光伏装机增速仍维持在40%以上，现阶段上游辅材有望进入补库存量、价齐升阶段。EVA装置建设周期在3年左右，POE预计2024年才有望逐步实现本土化量产，胶膜粒子（EVA、POE）有望成为未来1-2年光伏最紧张辅材环节。