中逐一展开深入分析，一窥当下寿险市场产品的样貌。在本期产品研究中，产品洞察：
近三年公司开年主打产品策略演变
从近三年平安人寿开年主打产品产品看，2023年主推财富年金类产品，2024年主推产品则是传统终身寿险，同时，在2024年推出御享金越终身寿险之后，分红型终身寿险逐渐走上前台，平安御享金越终身寿险保险产品计划成为2025年主打产品。
作为御享金越终身寿险的迭代版本，平安御享金越终身寿险计划有哪些异同？从预定利率看，自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。
按照最新监管规定，平安御享金越终身寿险是2.0%定价的新产品，御享金越终身寿险是2.5%时期的老产品。
在红利领取方式上，平安御享金越终身寿险提供两种红利领取方式，即累积生息和购买交清增额保险。
从产品灵活度上看，平安御享金越终身寿险的缴费期间具有多种选择，投保人可根据自身需求选择3年、6年或10年交费。
从产品创新点来看，平安御享金越终身寿险提供了双被保险人的设计。支持一张保单同时设置两名被保险人，如果父母之一和孩子同为被保险人，可延长当年度保额及现金价值的增长周期，保险期间自合同生效时起至最后一名被保险人身故时止。若被保险人为两人，在第7个保单周年日后，且合同交费期间已届满，当两名被保险人均生存时，可以申请减少一名被保险人。
需求洞察：
功能定位及消费者利益演示
2024年9月，保险业新“国十条”首次提出支持浮动收益型保险发展，指导保险产品向包括分红险、万能险在内的浮动收益型产品转型，实现保险业高质量发展。响应政策号召，顺应市场趋势及消费者需求，平安人寿推出平安御享金越终身寿险保险产品计划,帮助客户在获取确定利益的基础上收获额外红利。
投保案例显示，王先生为自己投保平安御享金越终身寿险，交费期6年，年交保费10万元，基本保险金额约为51.1万元,红利领取方式为购买交清增额保险。
从身故保障看，保证利益演示下身故保险金:16万元~183.3万元，含分红利益演示下身故保险金:16.03万元~348.3万元。
从产品收益看，保证利益演示下，第9年可回本，含分红利益演示下，第7年可回本。在保单年度第30年、60年，保证利益演示下，现金价值分别为91.67万元、166.02万元，
平安御享金越终身寿险利益演示表
2023年1月4日，原中国银保监会下发，首次要求保险公司从2023年6月30日开始披露分红险的红利实现率。
红利实现率反映在过去的红利分配期间，保险公司经营管理水平与红利兑现情况。但作为一款新上市产品，该产品目前尚没有红利实现率数据可以参考。
近年来，平安人寿销售的多款分红险产品数据显示，除去最新一期被监管限高的实现率，公司分红险产品的红利实现率相对稳健。
这款产品还可组合招财宝万能账户，帮助客户享受万能账户结算，悠享多元化的财富增长方式。招财宝保单账户年化最低保证利率1.5%，如果结算利率高于最低保证利率，将按实际结算给付。目前这款万能险结算利率是3.1%。
需要指出的是，随着市场利率的下行，近年来万能险结算利率有下降趋势，未来实际结算利率水平存在不确定性。
平安招财宝终身寿险结算利率情况
经营洞察：
风险管理、投资、服务能力
平安人寿开业时间为2002年12月17日，成立已超过22年。2023年度，公司总签单保费为5693.94亿元，总资产规模为42293.13亿元，省级分支机构数量为35家，电销中心数量为7家。按照第五条、第六条关于公司分类标准的规定，公司以上情况均符合标准，属于I类保险公司。
风险管理方面，根据平安人寿2024年第3季度偿付能力报告，公司核心偿付能力充足率为119.40%，综合偿付能力充足率为200.45%，在2022年偿付能力风险管理能力监管评估中，得分为84.03分，其最新的风险综合评级为A级，风险管理能力处于行业较高水平。
投资能力方面，2024年第3季度偿付能力报告显示，公司近三年平均投资收益率为3.24%，近三年平均综合投资收益率为3.22%。
据了解，平安人寿通过多元化投资手段，将资金运用到关系国计民生的重点领域，为实体经济“输血”“增氧”。截至2024年三季度末，平安人寿支持实体经济余额超万亿元。公司持续优化资产负债匹配，坚持长期价值投资理念，投资业绩保持稳健水平，致力于为分红险保单持有人创造长期稳健的投资收益。
服务能力方面，2024年平安寿险总赔付523.2万件，日均赔付超1.4万件，赔付总金额达到419.4亿，日均赔付1.1亿元。
针对近年来保险市场对于财富保障、健康管理、品质养老的需求持续攀升，在平安集团“综合金融+医疗养老”战略下，平安人寿整合内外部资源，不断拓宽保险“产品+服务”的内涵和外延，构建“保险+医疗健康”“保险+居家养老”“保险+高品质康养社区”模式，服务客户多元化需求。对于符合条件的客户，可以获得医疗健康、居家养老和高品质康养社区等各项服务权益。
