面上，AI龙头英伟达公布2026财年第一财季财务数据，Q1营收超预期增69%，扛住了出口限制压力，业绩总体稳健。

　　华西证券表示，海外云厂商资本开支预期修复，光模块等算力子板块估值预期有望修复。当前时点，我们认为算力板块持续具备底层需求与估值支撑，其中光模块短期市场超跌估值已进入较低区间有望回升。

　　资金低位布局高弹性AI标的，近10个交易日，同类标的中费率最低的创业板人工智能ETF华夏获得资金净流入1395万元。创业板人工智能ETF华夏跟踪创业板人工智能指数，选取创业板上市的AI主业公司。行业分布上，在光模块、IT服务等概念上的暴露度较高，前十大成分股股包含新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头。