本周A股三大指数反弹拉升，其中上证指数周涨3.49%，深成指涨4.57%，创业板指涨5.85%，本周市场成交量较上周放量明显。本周半导体、消费电子、软件开发板块涨幅居前，算力、芯片概念股表现活跃。

　　本周消费电子板块涨幅居前，其中科森科技周涨61.14%，和而泰周涨20.55%。消息方面，8月19日，上海市发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》。其中提出，推动AI计算机、AI眼镜和AI手机等新型智能消费终端迭代升级。与此同时，秋季新品密集发布期将至，苹果和华为等厂商的新品发布预期，也为消费电子板块带来积极影响。

　　本周半导体概念股异动拉升，其中芯原股份周涨41.79%；寒武纪-U周涨幅34.59%，其中寒武纪股价创历史新高，市值超5000亿元。消息方面，DeepSeek-V3.1正式发布，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。DeepSeek对此表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。而从已披露半年报或业绩预告的企业来看，受益AI驱动需求和国产替代加速，国内半导体龙头企业今年上半年业绩表现普遍较好。

　　本周主力资金净流入方面，中兴通讯、中科曙光、兆易创新、海光信息主力资金净流入超15亿元，其中中兴通讯主力资金净流入超60亿元。主力资金净流出方面，本周东方财富、卧龙电驱、药明康德主力资金净流出超30亿元。