面上，昨晚英伟达大涨5.16%，市值破3万亿美金，拉动光模块今日大涨。天风证券认为，光模块1.6T的规模放量和800G需求持续旺盛将推动国内算力龙头2025年的高增长，未来几年仍是AI投入关键阶段，根据目前假设，相关企业对应25年估值仅13-17倍，仍有增长空间。迎接6-7月二次AI季行情。