中信证券研报表示，活跃资金仓位已处于高位，市场回调的同时主题风格高低切换，前期市场关注度较高的主题退潮，建议关注业绩稳健的低位主题，包括低位消费主题、AI+主题和商业航天航空。延续从3月份以来的主题配置观点，建议继续关注业绩确定性或订单确定性强、估值水平相对低位的相关板块和资产。从主题环境来看，综合流动性指标和市场风格特征，预计高位主题板块将出现震荡。从催化因素分析上看，重点关注消费刺激政策落地、3~4月份互联网厂商密集召开AI平台和产品会议，国产大飞机产业化发展提升市占率。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注低位消费主题、AI+主题和商业航天航空。