以下为各家券商对美股的最新评级和目标价:
公司作为航空发动机行业寡头，具备强定价权与技术壁垒，受益于新飞机交付短缺及机队老化带来的MRO“超级周期”。服务业务贡献70%年收入与更高利润，RPO订单充足。预计2025-2027年EPS为5.59/6.70/7.66美元，长期增长潜力显著。风险包括油价高企、关税影响及地缘政治不确定性。
公司商业化进程加速，WhatsApp即将推出动态标签页广告及付费订阅频道，预计2027/2029年分别贡献35/72亿美元增量收入。AI布局持续深化，发布面向运动员的AI眼镜Oakley，并组建超级智能实验室，强化底层模型能力。分析师看好其变现效率提升与生成式AI中长期发展潜力。
公司凭借“零佣金+加密入口”模式持续吸引年轻用户，2024Q4加密收入占比超35%，入金客户达2520万，商业模式增长强劲。平台通过碎股交易、社交功能及国际化布局巩固千禧一代与Z世代用户粘性，叠加加密牛市与特朗普账户计划预期，驱动估值跃迁。给予62x PE，对应目标价91美元，较现价+16%。风险包括监管合规及竞争加剧等。
公司FY2025Q4营收159.0亿美元，IaaS收入30.5亿美元，未履约订单达1,380亿美元，增长弹性显著。但低价+多云战略影响盈利质量，自由现金流已转负，未来两年将显著低于净利润。尽管业绩高增，但估值已反映较强预期，故下调评级至“持有”，目标价200美元。
公司2025年Q1盈利超预期，净利润达1.176亿元，保险经纪收入增长8.4%。运营效率提升带动盈利能力改善，销售及管理费用下降。分析师上调2025-2027年净利润预测，并基于1.0倍2025年市净率与15.0倍市盈率设定目标价。AI投资与保险医疗协同增强增长动能，但需关注监管审查与竞争加剧风险。
