华泰证券指出，11月11日，自然资源部发布，继9月政治局会议提出“严控增量、优化存量”，10月财政部允许地方政府使用专项债用于土地储备之后，进一步为地方政府收地提供了政策指导和工作依据。后续一是需要关注收地专项债的具体规模；二是考虑到收地涉及部门多、利益协调难度大，需要持续跟踪地方落地进展，以及是否有其它相关支持政策出台。收地的推进或将优先利好地方国资房企，尤其当地城投类企业，其次为央企及其他所有制企业。