华泰证券发布研报表示，根据WSTS，2022年6月全球半导体行业销售额为508.2亿美元，同比增长13.3%，环比减少1.9% 。2Q22全球主要芯片厂商库存水平处于高位。云计算中2Q海外云客户需求平稳，国内互联网云厂商资本开支不及factset预期。展望未来，我们建议关注中美竞争压力下有望加速增长板块， 市场预期足够悲观和高景气有望持续板块。